Director, Model Validation

Date limite pour présenter sa candidature :

Adresse :

Groupe de famille d'emploi :

Performs validation of models and assesses model risk to confirm model appropriateness and capability for a designated portfolio. Provides effective challenge during model development and communicates decisions regarding model use to the business/management to ensure transparency and understanding of models and model risks. Assesses model’s capabilities, stress points and limitations; assesses the associated model risk and the controls in place to mitigate identified risks.

Teams and Culture:

• Fosters a culture aligned to BMO purpose, values and strategy and role models BMO values and behaviours in all that they do.
• Ensures alignment between values and behaviour that fosters diversity and inclusion.
• Regularly connects work to BMO’s purpose, sets inspirational goals, defines clear expected outcomes, and ensures clear accountability for follow through.
• Builds interdependent teams that collaborate across functional and operating groups to create the highest value for all stakeholders.
• Improves team performance, recognizes and rewards performance, coaches employees, supports their development, and manages poor performance.

Key Responsibilities:

• Develops validation strategies and plans to ensure appropriate type and level of validation of models is carried out.
• Independently validates / tests models and their associated assumptions, benchmarks, and supporting documentation against model validation process, standards, guidelines and principles, which includes:
  • Develop, enhance, and maintain independent benchmark models for exotic equity derivatives (e.g., autocallables, barriers, quantos, range accrual, variance products, hybrids).
  • Analyze complex payoff structures and produce accurate pricing, Greeks, and scenario analyses.
  • Lead model validation efforts across various equity volatility regimes, including stochastic volatility, stochastic-local volatility, and jump‑diffusion frameworks.
  • Review and validate model calibration routines to equity vol surfaces, correlation structures, and multi‑asset dynamics, and assess the data for model development as well as inputs to the model;
  • Design and implement scalable testing libraries using C++, Python, or similar high‑performance languages.
  • Compares validation results with model developer results for replicability.
  • Measures the effectiveness of validation and monitoring framework; recommends changes as required.
  • Identifies deficiencies, conditions for model use, recommends changes, and escalates as required; quantifies model risks, documents outcomes and communicates with stakeholders. (detailed work)
  • Identifies where corrective actions are required and escalates per guidelines; monitors and ensures corrective action is taken.
• Optimize numerical methods (e.g., PDE solvers, Monte Carlo engines, adjoint methods) to improve performance and stability.
• Coordinates and monitors the review and sign-off of model validation reporting including model inventory and model inventory attestations.
• Mentor junior quants and contribute to long‑term quantitative research initiatives.
• Collaborate closely with trading desks to deliver strategic analytics, improve risk metrics, and support trade ideation.
• Provides technical advice and guidance to assigned business/group on implementation of the model validation framework, and resolution of model risk issues.

• Makes recommendations to senior leaders on strategy and new initiatives, based on an in-depth understanding of the business/group.
• Represents the model validation program / portfolio for internal/external regulatory audits and/or examinations.

Qualifications

• Advanced degree (PhD or Master’s) in quantitative fields such as mathematics, financial engineering, physics, or computer science.
• 15+ years of hands‑on experience in equity derivatives model validation or front‑office quantitative research.
• Deep knowledge of stochastic calculus, probability theory, and numerical analysis.
• Strong programming skills in C++ and Python; experience with distributed computing a plus.
• Verbal & written communication skills - In-depth / Expert.
• Analytical and problem solving skills - In-depth / Expert.
• Familiarity with regulatory frameworks (e.g., FRTB, model risk governance) in a derivatives context.

Salaire :

Type de rémunération :

Ce qui précède représente la fourchette et le type de rémunération de BMO Groupe financier.

Les salaires varieront en fonction de facteurs comme l’emplacement, les compétences, l’expérience, les études et les qualifications pour le poste et pourront inclure une structure de commissions. Les salaires pour les postes à temps partiel seront calculés au prorata du nombre d’heures travaillées régulièrement. Pour les rôles à commission, le salaire susmentionné représente la cible de BMO Groupe financier pour la première année au poste.

La rémunération totale offerte par BMO variera selon le type de rémunération associé au poste et peut comprendre des primes de rendement, des primes discrétionnaires ainsi que d’autres avantages et récompenses. BMO offre également une assurance santé, le remboursement des frais de scolarité, une assurance accident et une assurance vie, ainsi que des régimes d’épargne-retraite. Pour en savoir plus sur nos avantages sociaux, consultez le site : https://jobs.bmo.com/ca/fr/R%C3%A9mun%C3%A9ration-globale

À propos de nous

À BMO, nous sommes animés par une raison d’être commune : Avoir le cran de faire une différence dans la vie, comme en affaires. Cette raison d’être nous invite à entraîner des changements positifs et durables pour nos clients, nos collectivités et nos gens. En travaillant ensemble, en innovant et en repoussant les limites, nous transformons des vies et des entreprises et favorisons la croissance économique partout dans le monde.

En tant que membre de l'équipe de BMO, vous êtes valorisé, respecté et entendu, et vous avez plus de moyens pour progresser et obtenir des résultats. Nous nous efforçons de vous aider à obtenir des résultats dès le premier jour, pour vous-même et nos clients. Nous vous offrirons les outils et les ressources dont vous avez besoin pour franchir de nouvelles étapes, car vous aidez nos clients à franchir les leurs. Au moyen de formation et de coaching approfondis ainsi que de soutien de la direction et d'occasions de réseautage, nous vous aiderons à acquérir une expérience enrichissante et à élargir votre groupe de compétences.

Pour en savoir plus, visitez-nous à l'adresse https://jobs.bmo.com/ca/fr.

BMO s'engage à offrir un milieu de travail inclusif, équitable et accessible. Nous apprenons de nos différences et tirons notre force des gens et de leurs différents points de vue. Des mesures d’adaptation sont disponibles sur demande pour les candidats qui participent à tous les aspects du processus de sélection. Pour demander des mesures d’adaptation, veuillez communiquer avec votre recruteur.

Remarque aux recruteurs : BMO n’accepte pas les curriculum vitæ non sollicités provenant de toute source autre que le candidat directement. Tout curriculum vitæ non sollicité envoyé à BMO, directement ou indirectement, sera considéré comme la propriété de BMO. BMO ne paiera aucuns frais pour les placements découlant de la réception d’un curriculum vitæ non sollicité. Une agence de recrutement doit d’abord détenir une entente de service écrite valide et dûment signée avant d’envoyer des curriculum vitæ.