Director, Exotics Rates Quant

Date limite pour présenter sa candidature :

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Groupe de famille d'emploi :

BMO Capital Markets is a leading, full-service financial services provider. We offer corporate and investment banking, treasury management, as well as research and advisory services to clients around the world. #bmocapitalmarkets

The Exotics Rates Quant Director is responsible for the entire spectrum of quantitative, analytical, technical, and development activities for the interest rate exotics/structured notes trading desks, with a particular focus in enhancing/developing multi-factor term structure models such as Libor Market Model or Cheyette/HJM models for callable rates exotics. The mandate involves developing and supporting our internal math finance library to price and risk manage swaptions, cap/floors, futures options, callable rates exotics and structured notes. The role also entails supporting traders, marketers and BMO CM senior management with the models, tools, analytics and information to effectively price, execute and hedge transactions and to understand, monitor and manage existing risk.

Tasks include:

• Developing and enhancing multi-factor term structure models such as Libor Market Model and Cheyette/HJM framework.

• Improving the robustness and accuracy of the model Greeks and PnL explain

• Improving the accuracy and flexibility of volatility skew/smile calibration and correlation calibration

• Supporting traders, senior management, and risk managers regarding deal modeling and pricing, hedging, risk measurement and management

• Profiling and investigation of new innovative models/approaches to improve model performance

• Interacting with the external control groups outside of FO such as model risk and market risk, and facilitating their understanding and oversight of models

The role will require the following skills and aptitudes:

• Advanced post-graduate degree in a technical field (mathematics, physics, statistics, engineering, computer science, etc.)

• Deep industry experience in multi-factor term structure modeling, in particular Libor Market Model

• Deep industry experience in volatility skew/smile modeling, especially in the context of term structure models

• Deep industry experience in interest rate options market

• Familiarity with HJM framework and Cheyette model classes.

• Proficiency in software development using C#/.Net or C++

• Broad knowledge in quantitative finance, pricing methodologies, numerical methods, market data sources, best data sources

• Knowledge of Python and Excel

• Strong teamwork mentality, and the ability to connect to the team and leverage existing resources and tools to advance business goals

• Strong technical writing ability and strong communication skills

Please note the base salary for this role is $175,000 CAD.

Salaire :

Type de rémunération :

Ce qui précède représente la fourchette et le type de rémunération de BMO Groupe financier.

Les salaires varieront en fonction de facteurs comme l’emplacement, les compétences, l’expérience, les études et les qualifications pour le poste et pourront inclure une structure de commissions. Les salaires pour les postes à temps partiel seront calculés au prorata du nombre d’heures travaillées régulièrement. Pour les rôles à commission, le salaire susmentionné représente la cible de BMO Groupe financier pour la première année au poste.

La rémunération totale offerte par BMO variera selon le type de rémunération associé au poste et peut comprendre des primes de rendement, des primes discrétionnaires ainsi que d’autres avantages et récompenses. BMO offre également une assurance santé, le remboursement des frais de scolarité, une assurance accident et une assurance vie, ainsi que des régimes d’épargne-retraite. Pour en savoir plus sur nos avantages sociaux, consultez le site : https://jobs.bmo.com/ca/fr/R%C3%A9mun%C3%A9ration-globale

À propos de nous

À BMO, nous sommes animés par une raison d’être commune : Avoir le cran de faire une différence dans la vie, comme en affaires. Cette raison d’être nous invite à entraîner des changements positifs et durables pour nos clients, nos collectivités et nos gens. En travaillant ensemble, en innovant et en repoussant les limites, nous transformons des vies et des entreprises et favorisons la croissance économique partout dans le monde.

En tant que membre de l'équipe de BMO, vous êtes valorisé, respecté et entendu, et vous avez plus de moyens pour progresser et obtenir des résultats. Nous nous efforçons de vous aider à obtenir des résultats dès le premier jour, pour vous-même et nos clients. Nous vous offrirons les outils et les ressources dont vous avez besoin pour franchir de nouvelles étapes, car vous aidez nos clients à franchir les leurs. Au moyen de formation et de coaching approfondis ainsi que de soutien de la direction et d'occasions de réseautage, nous vous aiderons à acquérir une expérience enrichissante et à élargir votre groupe de compétences.

Pour en savoir plus, visitez-nous à l'adresse https://jobs.bmo.com/ca/fr.

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